UTILIDADES DE US$ 7.9 MIL MILLONES (US$ 3.62 POR ACCIÓN)

INGRESOS DE US$ 19.3 MIL MILLONES

RETRIBUCIÓN DE US$ 2.7 MIL MILLONES DE CAPITAL A LOS ACCIONISTAS COMUNES

RECOMPRA DE 23 MILLONES DE ACCIONES COMUNES

VALOR DE LIBRO POR ACCIÓN DE US$ 88.18
VALOR TANGIBLE EN LIBROS POR ACCIÓN DE US$ 75.50

Nueva York, 15 de abril de 2021 – Citigroup Inc. reportó hoy utilidades para el primer trimestre de 2021 de US$ 7.9 mil millones de dólares, o US$ 3.62 dólares por acción diluida, sobre ingresos de US$ 19.3 mil millones de dólares. Esto en comparación con utilidades de US$ 2.5 mil millones de dólares, o US$ 1.06 dólares por acción diluida, sobre ingresos de US$ 20.7 mil millones de dólares para el primer trimestre de 2020.

Los ingresos disminuyeron un 7% con respecto al período del año anterior, ya que los mayores ingresos en la Banca de Inversión yMercados de Valoresfueron más que compensados por tasas más bajas, la ausencia de ganancias a valor de mercado del año anterior en coberturas de préstamos dentro del Grupo de Clientes Institucionales (ICG), y menores volúmenes de tarjetas en Banca de Consumo Global (GCB). Las utilidades de US$ 7.9 mil millones de dólares aumentaron significativamente con respecto al período del año anterior impulsadas por el menor costo del crédito. Las ganancias por acción de US$ 3.62 dólares aumentaron significativamente con respecto al período del año anterior, lo que refleja el aumento de las utilidades, así como una ligera disminución de las acciones en circulación.

Las comparaciones porcentuales a lo largo de esta publicación se calculan para el primer trimestre de 2021 en comparación con el primer trimestre de 2020, a menos que se especifique lo contrario.  

Medidas estratégicas: Banca de Consumo Global

“”Como resultado de la actualización continua de nuestra estrategia, hemos decidido que vamos a duplicar lo patrimonial. Operaremos nuestra franquicia de banca de consumo en Asia y EMEA únicamente desde cuatro centros patrimoniales, Singapur, Hong Kong, Emiratos Árabes Unidos y Londres. Esto nos posiciona para capturar el fuerte crecimiento y los retornos atractivos que ofrece el negocio de gestión de patrimonio a través de estos importantes centros. “Aunque los otros 13 mercados tienen excelentes negocios, no tenemos la escala que necesitamos para competir. Creemos que nuestro capital, dólares de inversión y otros recursos están mejor desplegados con mayores oportunidades de retorno en la administración patrimonial y nuestros negocios institucionales en Asia. Continuaremos actualizándoles sobre las decisiones estratégicas a medida que las tomemos, mientras trabajamos para aumentar los rendimientos que brindamos a nuestros accionistas”, concluyó Fraser.

Citigroup anunció hoy medidas estratégicas en Banca de Consumo Global, como parte de una revisión estratégica en curso, que le permitirá a Citi destinar inversiones y recursos a los negocios donde tiene la mayor escala y potencial de crecimiento. Citi centrará su presencia de Banca de Consumo Global en Asia y EMEA en cuatro centros patrimoniales: Singapur, Hong Kong, los Emiratos Árabes Unidos y Londres.

Como resultado, Citi tiene la intención de procurar salidas de sus franquicias de consumo en trece mercados en las dos regiones.

Los negocios afectados incluyen las franquicias de consumo en Australia, Baréin, China, Corea, Filipinas, India, Indonesia, Malasia, Polonia, Rusia, Tailandia, Taiwán y Vietnam. El Grupo de Clientes Institucionales de Citigroup continuará prestando servicios a clientes en estos mercados, que siguen siendo importantes para la red global de Citi. 

Resultados financieros del primer trimestre

Citigroup

Los ingresos de Citigroup de US$ 19.3 mil millones en el primer trimestre de 2021 disminuyeron 7%, reflejando principalmente menores ingresos en GCB e ICG.

Los gastos operativos de Citigroup de US$ 11.1 mil millones en el primer trimestre de 2021 aumentaron 4%, ya que las continuas inversiones en la transformación de Citi, incluyendo la infraestructura que da soporte al entorno de riesgo y control de Citi, junto con otras inversiones estratégicas, fueron parcialmente compensadas por ahorros en eficiencia.

El costo del crédito de Citigroup de US$ (2.1) mil millones en el primer trimestre de 2021 en comparación con US$ 7.0 mil millones en el período del año anterior, refleja en gran medida una liberación de asignación para las reservas por pérdidas crediticias (ACL) en ICG y GCB, impulsada por mejoras en las perspectivas macroeconómicas y menores volúmenes de préstamos.

Las utilidades de Citigroup de US$ 7.9 mil millones en el primer trimestre de 2021 en comparación con US$ 2.5 mil millones en el período del año anterior, impulsadas por un menor costo de crédito. La tasa efectiva de impuestos de Citigroup fue del 23% en el trimestre actual en comparación con el 19% en el primer trimestre de 2020.

La reserva para pérdidas crediticias en préstamos de Citigroup fue de US$ 21.6 mil millones al final del trimestre, o 3.29% del total de préstamos, en comparación con US$ 20.4 mil millones, o 2.84% del total de préstamos, al final del período del año anterior. El total de activos no devengados creció 21% con respecto al mismo período del año anterior a US$ 5.1 mil millones. Los préstamos sin devengo al consumidor aumentaron 17% a $ 2.0 mil millones, mientras que los préstamos corporativos sin devengo de US$ 3.1 mil millones aumentaron 25% con respecto al período del año anterior.

Los préstamos de Citigroup al final del período fueron de US$ 666 mil millones al final del trimestre, un 8% menos que en el ejercicio anterior y un 10% excluyendo el impacto de la conversión de divisas⁵, impulsado por bajas en GCB e ICG.

Los depósitos de Citigroup al final del período fueron de US$ 1.3 billones al final del trimestre, un aumento del 10% sobre una base reportada y de 7% en dólares constantes, impulsados por un aumento del 11% en GCB y un aumento del 5% en ICG.

El valor contable de Citigroup por acción de US$ 88.18 y el valor contable tangible por acción de US$ 75.50 aumentaron cada uno 5%, impulsados en gran medida por las utilidades. Al cierre del trimestre, el Índice de Capital CET1 de Citigroup se situaba en el 11.7%, sin cambios respecto al trimestre anterior. El SLR de Citigroup para el primer trimestre de 2021 fue del 7.0%, sin cambios respecto al trimestre anterior. Durante el trimestre, Citigroup recompró 23 millones de acciones ordinarias y devolvió un total de US$ 2.7 mil millones de dólares a los accionistas comunes en forma de recompras y dividendos de acciones comunes.

Banca de Consumo Global

Los ingresos de GCB  de US$ 7.0 mil millones disminuyeron 14% sobre una base reportada y 15% en dólares constantes, ya que el fuerte crecimiento de los depósitos y el impulso de la administración patrimonial se vieron más que compensados por menores volúmenes de tarjetas y menores tasas de interés en todas las regiones, lo cual refleja el impacto continuo de la pandemia COVID-19.

Los ingresos deGCB Norteamérica de US$ 4.4 mil millones disminuyeron 15%. Los ingresos de Tarjetas de Marca Citi de US$ 2.1 mil millones disminuyeron 11%, reflejando tasas de pago más altas que impulsan préstamos promedio más bajos. Los ingresos de Banca al Menudeo de Citi de US$ 1.3 mil millones disminuyeron 26%, reflejando mayores pagos de socios, así como préstamos promedio más bajos. Los ingresos de Banca Minorista de US$ 1.0 mil millones disminuyeron 8%, ya que el beneficio de volúmenes de depósitos más sólidos fue más que compensado por menores márgenes de depósitos.

Los ingresos de GCB Latinoamérica de US$ 1.0 mil millones disminuyeron un 16% sobre una base reportada y en dólares constantes, impulsados por menores volúmenes de préstamos y menores márgenes de depósitos, parcialmente compensados por el sólido crecimiento de los depósitos.

Los ingresos de GCBAsiade US$ 1.6 mil millones disminuyeron 9% sobre una base reportada y 12% en dólares constantes, reflejando menores ingresos de tarjetas, así como menores márgenes de depósitos, parcialmente compensados por sólidos ingresos de inversiones y crecimiento de depósitos.

Los gastos operativos de GCB de US$ 4.4 mil millones se mantuvieron sin cambios sobre una base reportada y disminuyeron 1% en dólares constantes, impulsados en gran medida por ahorros de eficiencia y menores costos relacionados con el volumen, parcialmente compensados por inversiones.

El costo del crédito de GCB de US$ (191) millones disminuyó significativamente, impulsado por una liberación neta de ACL de US$ 1.8 mil millones en comparación con una generación en el período del año anterior, reflejando menores volúmenes de préstamos y mejoras en las perspectivas macroeconómicas, y menores pérdidas netas de crédito.

Las utilidades de GCB de US$ 2.2 mil millones en comparación con una pérdida neta de US$ 740 millones del período del año anterior, impulsadas principalmente por el menor costo del crédito, parcialmente compensado por la disminución de los ingresos.

Grupo de Clientes Institucionales

Los ingresos deICG de US$ 12.2 mil millones disminuyeron 2%, dado que el crecimiento de ingresos en Banca y Servicios de Mercados y Valores, fueron más que compensados por la ausencia de ganancias a valor de mercado en las coberturas de préstamos registradas en el período del año anterior⁶.

Losingresos de Banca de US$ 5.6 mil millones disminuyeron 7% en comparación con el año anterior (incluyendo la ganancia / (pérdida) en coberturas de préstamos). Excluyendo la ganancia / (pérdida) en coberturas de préstamos, los ingresos de Banca aumentaron 9%. Los ingresos de Soluciones de Tesorería e Intermediación de US$ 2.2 mil millones disminuyeron 11% sobre una base reportada y 10% en dólares constantes, ya que la fuerte participación de los clientes y el crecimiento de los depósitos fueron más que compensados por el impacto de tasas de interés más bajas y reducción del gasto en tarjetas comerciales. Los ingresos de Banca de Inversión de US$ 2.0 mil millones aumentaron 46%, impulsados por la suscripción de acciones, principalmente reflejando una mayor actividad de SPAC, así como el crecimiento en la suscripción de deuda, parcialmente compensado por menores ingresos en Consultoría. Los ingresos por Consultoría disminuyeron un 27% a US$ 281 millones, mientras que los ingresos por suscripción de acciones aumentaron significativamente a US$ 876 millones y los ingresos por suscripción de deuda aumentaron un 4% a US$ 816 millones. Los ingresos de Banca Privada de US$ 1.0 mil millones aumentaron 8% (excluyendo la ganancia / (pérdida) en coberturas de préstamos), impulsados por mayores volúmenes de préstamos y sólidos ingresos por inversiones administradas. Los ingresos de Préstamos Corporativos de US$ 483 millones aumentaron 8% (excluyendo la ganancia / (pérdida) en coberturas de préstamos), reflejando la ausencia de marcas del año anterior, parcialmente compensados por volúmenes más bajos.

Los ingresos deMercados y Servicios de Valores de US$ 6.7 mil millones aumentaron 2%. Los ingresos de Mercados de Renta Fija de US$ 4.6 mil millones disminuyeron 5% en comparación con un sólido período del año anterior, ya que mayores ingresos en todos los productos de márgenes compensaron parcialmente menores ingresos en tasas y monedas. Los ingresos de Mercados de renta variable de US$ 1.5 mil millones aumentaron 26%, impulsados por un sólido desempeño en acciones en efectivo, derivados y finanzas prime, reflejando una sólida actividad de los clientes y condiciones favorables del mercado. Los ingresos de Servicios de Valores de US$ 653 millones aumentaron 1% una base reportada, pero se mantuvieron sin cambios en dólares constantes, ya que el crecimiento en depósitos, activos bajo custodia y volúmenes de liquidación fueron compensados por menores márgenes.

Losgastos operativos de ICGaumentaron 8% a US$ 6.3 mil millones, impulsados principalmente por continuas inversiones en infraestructura y controles, junto con otras inversiones estratégicas, mayores costos de compensación y crecimiento impulsados por volumen.

El costo del crédito de ICG incluyó pérdidas crediticias netas de US$ 186 millones, en comparación con US$ 127 millones en el período del año anterior, y una liberación neta de ACL de US$ 1.9 mil millones en comparación con una acumulación de US$ 1.9 millones en el período del año anterior. La liberación neta de ACL en el trimestre actual reflejó principalmente mejoras en las perspectivas del PIB mundial, así como mejoras modestas en la calidad de la cartera crediticia.

Las utilidades de ICG de US$ 5.9 mil millones aumentaron un 64%, ya que el menor costo del crédito compensó con creces la disminución de los ingresos y los mayores gastos.

Corporativo / Otros

Los ingresos deCorporativo / Otrosde US$70 millones disminuyeron 4%, pero se mantuvieron en gran medida sin cambios en dólares en comparación con el período del año anterior, ya que el impacto de tasas más bajas fue compensado por la ausencia de marcas en comparación con el período del año anterior y ganancias episódicas este trimestre.

Los gastos de Corporativo / Otros de US$ 413 millones se redujeron 1% en comparación con el período del año anterior, ya que las inversiones en infraestructura, riesgo y controles fueron compensadas aproximadamente por la asignación de ciertos costos a los negocios. 

Las pérdidas de Corporativo / Otros por la continuidad de las operaciones antes de impuestos de US$ 231 millones en comparación con una pérdida de US$ 535 millones en el período del año anterior, impulsadas por una liberación neta de ACL en la cartera heredada frente a una generación en el período del año anterior.

Citigroup dará una conferencia hoy a las 10:00 AM (Hora del Este). Una transmisión en vivo de la presentación, así como los resultados financieros y los materiales de la presentación, estarán disponibles en https://www.citigroup.com/citi/investor. Los teléfonos para la conferencia son los siguientes: +1 (866) 516-9582 en Estados Unidos y Canadá; +1 (973) 409-9210 fuera de los Estados Unidos y Canadá. El código de la conferencia para ambos números es 2856516.

Información financiera adicional, estadística y relacionada al negocio, así como las tendencias del negocio y de los segmentos, está incluida en el Suplemento Financiero Trimestral. Tanto esta publicación de resultados como la información del Suplemento Financiero Trimestral del Primer Trimestre de Citigroup de 2021 están disponibles en la página de internet de Citigroup en www.citigroup.com.

Citigroup, el banco líder a nivel global, tiene aproximadamente 200 millones de cuentas de clientes y hace negocios en más de 160 países y jurisdicciones. Citigroup ofrece a consumidores, empresas, gobiernos e instituciones una amplia variedad de productos y servicios financieros, incluyendo banca y crédito al consumo, banca corporativa y de inversión, intermediación de valores, servicios transaccionales y administración patrimonial.

Para información adicional véase www.citigroup.com | Twitter: @Citi | YouTube: www.youtube.com/citi |
Blog: http://blog.citigroup.com | Facebook: www.facebook.com/citi | LinkedIn: www.linkedin.com/company/citi

Ciertas declaraciones en esta publicación son “declaraciones prospectivas” dentro del significado de las reglas y regulaciones de la Comisión de Valores e Intercambio de E.U.A. (SEC). Estas declaraciones se basan en las expectativas actuales de la administración y están sujetas a incertidumbre y cambios en las circunstancias. Estas declaraciones no son garantía de resultados u ocurrencias futuras. Los resultados reales y el capital y otras condiciones financieras pueden diferir materialmente de los incluidos en estas declaraciones debido a una variedad de factores. Estos factores incluyen, entre otros, desafíos e incertidumbres macroeconómicos y de otro tipo resultantes de la pandemia de COVID-19, como el alcance y la duración del impacto en la salud pública, las economías de EE.UU. y globales, los mercados financieros y los consumidores y clientes corporativos, incluida la actividad económica, los niveles de empleo y la liquidez del mercado, así como las diversas acciones tomadas en respuesta a los desafíos e incertidumbres de los gobiernos, los bancos centrales y otros, incluido Citi, y las declaraciones de precaución incluidas en este comunicado. Estos factores también comprenden aquellos contenidos en las presentaciones de Citigroup ante la SEC, incluida, sin limitación, la sección “Factores de riesgo” del Formulario 10-K de 2020 de Citigroup. Cualquier declaración a futuro hecha por o en nombre de Citigroup habla solo de la fecha en que se realizan, y Citi no se compromete a actualizar las declaraciones a futuro para reflejar el impacto de las circunstancias o eventos que surjan después de la fecha en que las declaraciones fueron hechas.

¹Los índices al 31 de marzo de 2021 son preliminares. A partir del 1 de enero de 2020, el Índice de Capital Común Tier 1 (CET1) y el Índice de Apalancamiento Suplementario (SLR) de Citigroup reflejan ciertos aplazamientos basados en la disposición modificada de transición de capital regulatorio relacionada con la metodología de Pérdida de Crédito Esperada Actualmente (CECL) estándar. Excluyendo los aplazamientos basados en la disposición modificada de transición CECL, el Índice de Capital CET1 y el SLR de Citigroup al 31 de marzo de 2021 serían del 11,4% y del 6,8%, respectivamente, sobre una base plenamente reflejada.

Para ver la composición del índice y capital CET1 de Citigroup, véase el Apéndice C. Para la composición de la SLR de Citigroup, véase el Apéndice D.

²Preliminar. El rendimiento de Citigroup sobre el capital común tangible promedio (por sus siglas en inglés, RoTCE) es una medida financiera no conforme a GAAP. El RoTCE representa la utilidad neta anualizada disponible para los accionistas comunes como un porcentaje del capital común tangible promedio (por sus siglas en inglés, TCE). Para los componentes del cálculo, ver el Apéndice A.      

³El índice de desembolso de Citigroup es la suma de los dividendos comunes y las recompras de acciones ordinarias dividido por las utilidades disponibles para los accionistas comunes. Para los componentes del cálculo, ver el Apéndice A.

⁴El valor tangible en libros por acción de Citigroup es una medida financiera no conforme a GAAP. Para una conciliación de esta medida con los resultados reportados, vea el Apéndice E.

⁵Los resultados de las operaciones que excluyen el impacto de la conversión de divisas (en dólares constantes) son medidas financieras no conformes a GAAP. Para una conciliación de estas medidas con los resultados reportados, vea el Apéndice B.

⁶Los derivados de crédito se utilizan para cubrir económicamente una parte de la cartera de préstamos bancarios y corporativos que incluye tanto préstamos devengados como préstamos a valor razonable. Las ganancias / (pérdidas) en las coberturas de préstamos incluyen la valuación de mercado de los derivados de crédito y la valuación de mercado de los préstamos en cartera que están a valor razonable. En el primer trimestre de 2021, las ganancias / (pérdidas) en las coberturas de préstamos incluyeron US$ (72) millones relacionados con Préstamos Corporativos y US$ (9) millones relacionados con la Banca Privada, en comparación con los US$ 754 millones relacionados con los Préstamos Corporativos y los US$ 62 millones relacionados con la Banca Privada en el período del año anterior. Los costos premium sobre estas coberturas se compensan con los ingresos de Banca Privada y de los Préstamos Corporativos para reflejar el costo de la protección del crédito. Los resultados de las operaciones de Citigroup excluyendo el impacto de ganancias / (pérdidas) en las coberturas de préstamos son medidas financieras no conformes con GAAP.